光伏行业迎重磅利好政策！10月30日，国家发展改革委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》（以下简称《意见》），《意见》中很多关于光伏行业的表述。
《意见》强调加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。此外，还包括“推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统”“在具备条件的农村地区积极发展分散式风电和分布式光伏发电” 等。
相关ETF中，光伏ETF平安（516180）10月30日收涨0.7%，换手率近10%，交投活跃。从9月24日大盘反弹以来，该ETF累计涨幅（截至10月30日）超38%。
光伏ETF平安（516180）紧密跟踪中证光伏产业指数（931151），该指数将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本，选取不超过50家最具代表性公司作为样本股，以反映光伏产业公司的整体表现，为投资者提供新的投资标的。
对于国家发展改革委等六部门发布的《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，万联证券认为，今年以来，国家高度重视能源转型、可再生能源利用等问题，先后发布了《节能降碳行动方案》《保障新能源高质量发展通知》《加快构建新型电力系统行动方案》《加快经济社会发展全面绿色转型的意见》等政策措施，持续推进可再生能源经济体系建设。我们认为光伏、风电是可再生能源的重要组成部分，随着可再生能源消费量提升，光伏、风电新能源装机量有望保持稳定增长。另外，当前光伏供给侧结构性改革信号积极，行业格局有望改善。建议关注光伏、风电板块估值修复机会。
实际上，市场对于光伏产业获得政策扶持的预期不断升温。平安证券指出，当前光伏组件产业链存在较严重的供需失衡问题，产业链价格持续走低，相关企业盈利明显承压。近期，中国光伏协会公布了一体化组件企业的成本情况，呼吁光伏制造企业切实按照2024年7月30日中共中央政治局会议 “要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争” 的要求，依法合规地参与市场竞争，不要进行低于成本的销售与投标。在此背景下，市场对于相关政策出台并改善组件产业链供需关系，进而推升产业链价格的预期升温。
此外，近期又传出五大光伏组件龙头正计划小幅上调组件价格这一传闻。10月30日，晶科能源方面表示，基于行业 “反内卷”会议所达成的共识，各企业正共同努力促进产业链价格逐步回归合理区间，公司积极响应，期待行业早日重回健康发展轨道。
平安证券认为，考虑当前国内光伏新增装机基数以及消纳形势，政策从需求端发力所带来的效果可能有限，更好的着力点可能在供给端；2019—2022年的组件产业链的发展历程表明，当上游多晶硅供需形势由宽松变为偏紧时，下游各环节的供需形势都将改善，因此，我们判断政策从组件上游环节发力的效果相对较优。
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